Raia Drogasil (RADL3) é uma ação negociada na B3. O setor é saúde. A cotação mais recente é R$ 14,29, atualizada em 13/11/2026, com variação de +0,21% no dia. Fonte: Brapi (B3), atualização de 10 a 30 min. A mínima de 52 semanas foi R$ 13,50 e a máxima foi R$ 27,42.
Indicadores dos últimos 12 meses de RADL3: dividend yield de 3,15%, P/L de 19,19, ROE de 17,6% e margem líquida de 2,8%. O P/VP é 3,31 e o valor de mercado é R$ 24,92B.
De 13/11/2025 a 13/11/2026, RADL3 variou -35,10%. No mesmo período, o Ibovespa variou +9,73%.
Nos últimos 12 meses, a soma dos proventos de renda de RADL3 com data-com foi de R$ 0,45 por ação, em 4 proventos. A cadência observada nesse período é trimestral. Por ano, os dividendos e JCP com data-com: 2021, R$ 0,22; 2022, R$ 0,25; 2023, R$ 0,26; 2024, R$ 0,34; 2025, R$ 0,45; 2026 até agora, R$ 0,29. O próximo pagamento previsto é 1 dez 2026. Fonte: avisos de proventos da B3.
Dividendos + JCP por ação, por ano · 2026 considera os últimos 12 meses
O que a Redentia vê.
Análise gerada pela Redentia AI · atualizada em 13/11
ConsensoCOMPRAR
+71,46%
de upside até o alvo médio
R$ 14,26atualR$ 24,45alvo médioR$ 28,61alvo máx.
Até o alvo mais conservador, R$ 15,33, ainda há 7,5% de espaço sobre o preço atual.
Leitura da IA
Pontos fortes
A receita vem da venda de medicamentos e de produtos de saúde e beleza, e também de serviços em loja, como va…Rentabilidade sólida, ROE de 17,6%Receita crescendo 17,1% a.a. em 5 anos
Pontos de atenção
Concorrem, no setor, Pague Menos, Panvel, Drogaria Pacheco, Drogaria Araujo, redes regionais e farmácias inde…Valuation esticado, P/L 19,19RADL3 cai 38,9% no ano
A Raia Drogasil S.A. opera farmácias, com venda de medicamentos prescritos e de venda livre, dermocosméticos, higiene, beleza, conveniência e suplementos. Os canais são a loja, o comércio eletrônico próprio, o aplicativo e um marketplace de saúde. A rede está em quase todos os estados, em capitais e em cidades de médio porte. A companhia resulta da fusão entre Droga Raia e Drogasil.
A Droga Raia tem origem paulista e trabalha com foco em dermocosméticos e em relacionamento. A Drogasil, também paulista, trabalha com posicionamento popular e capilaridade alta. As duas marcas seguem nas lojas, com retaguarda, logística, compras e tecnologia centralizadas. Há serviços de farmácia para terceiros, como medicamentos especiais, vacinas, glicemia e aferição de pressão, e iniciativas digitais sob o nome RD Saúde. RADL3 são as ações ordinárias. A companhia está no Novo Mercado, com capital disperso e sem bloco de controle majoritário.
A tese de investimento
A receita vem da venda de medicamentos e de produtos de saúde e beleza, e também de serviços em loja, como vacinação e testes. Medicamentos de uso contínuo, como os de hipertensão, diabetes e colesterol, formam uma parcela recorrente. O programa Stix acumula pontos em compras na rede e em parceiros. O canal digital inclui aplicativo, comércio eletrônico e parcerias de telemedicina.
Os proventos dependem de deliberação e podem sair como dividendos ou juros sobre capital próprio. O dividendo do exercício é aprovado em assembleia depois do balanço, em geral no segundo trimestre do ano seguinte. Os juros sobre capital próprio podem ser pagos ao longo do ano, como antecipação, e têm retenção de imposto de renda na fonte. O dividendo distribuído a pessoa física não tem essa retenção. As datas saem no site de relações com investidores.
Os riscos
Concorrem, no setor, Pague Menos, Panvel, Drogaria Pacheco, Drogaria Araujo, redes regionais e farmácias independentes, além de marketplaces como Mercado Livre, Amazon e Americanas e de plataformas como CR Vita e Pague Menos Online. A CMED, Câmara de Regulação do Mercado de Medicamentos, define preço máximo e o reajuste anual. Genéricos, biossimilares, isenções da Farmácia Popular e regras de substâncias controladas mudam o mix e a margem.
Descontos de indústria, convênios e programas de adesão também entram no preço final. Genérico e medicamento de marca têm preço e margem diferentes, e o mix muda com prescrição, patente e substituição. Se o reajuste da CMED não acompanha folha, aluguel, energia e logística, a margem comprime. Parte do mix é importada, em especial dermocosméticos. Há ainda disputas de PIS, Cofins, ICMS e ISS.
Como se compara com os pares
Na B3, o par citado é a Pague Menos, código PGMN3, rede de drogarias com presença no Norte e no Nordeste e posicionamento popular. A Raia Drogasil combina a Droga Raia, com foco em dermocosméticos, e a Drogasil, de posicionamento popular. A Panvel atua no Sul. Redes regionais desse setor têm menos liquidez na bolsa.
Fora do Brasil, o mesmo tipo de rede de farmácias aparece em companhias como CVS Health e Walgreens Boots Alliance. A Raia Drogasil opera no Brasil, no Novo Mercado, só com ações ordinárias. RADL3 dá direito a voto. Não há código RADL4.
A história do papel
A Droga Raia foi fundada por João Baptista Raia em Araraquara, no interior de São Paulo, e cresceu como rede de drogarias na capital paulista e em cidades do interior. A Drogasil foi fundada em São Paulo e se expandiu com outra faixa de preço, na capital e em cidades vizinhas. As duas abriram capital na bolsa e cresciam por abertura de lojas e por compras regionais.
A fusão entre Droga Raia e Drogasil criou a Raia Drogasil. O Cade examinou a concentração e aprovou a operação com restrições. A retaguarda, a logística, os sistemas e as compras foram unificados, e as duas marcas seguiram nas lojas. Depois da fusão, a rede abriu lojas em outros estados, montou comércio eletrônico, aplicativo, o programa Stix, marketplace de saúde e parcerias de telemedicina, e automatizou centros de distribuição.
Perguntas frequentes sobre RADL3
A companhia está no Novo Mercado, que exige ações ordinárias. Não há ação preferencial nem código RADL4. RADL3 dá direito a voto. O capital é disperso entre fundos, escritórios de família e pessoas físicas, e os fundadores das duas redes mantêm participação, sem bloco de controle.
Os proventos podem ser dividendos ou juros sobre capital próprio. O dividendo do exercício depende de aprovação em assembleia, depois do balanço. O dividendo pago à pessoa física não tem retenção de imposto de renda. Os juros sobre capital próprio podem ser pagos ao longo do ano e têm retenção na fonte. As datas saem no site de relações com investidores.
A dívida e o capital de giro indexados ao CDI ficam mais caros quando a Selic sobe, e isso comprime o lucro líquido. O preço da ação também reage à taxa usada para descontar resultados futuros. Com juros baixos, esse desconto pesa menos. Com juros altos, pesa mais, mesmo quando a venda de medicamentos se mantém.
O Stix é o programa de fidelidade da Raia Drogasil, comum à Raia, à Drogasil e a parceiros de varejo, restaurante e viagem. O cliente acumula pontos nas compras e troca por desconto em medicamentos, dermocosméticos e outros produtos. O programa também organiza os dados de compra da rede.
A CMED, Câmara de Regulação do Mercado de Medicamentos, define o preço máximo dos medicamentos vendidos no Brasil e aplica um reajuste anual. A farmácia pode vender abaixo desse teto, e descontos comerciais fazem parte do mercado. Se o reajuste autorizado não acompanha o custo da loja, a margem comprime.
As duas são marcas da mesma companhia, a Raia Drogasil. A Droga Raia tem origem em Araraquara e foco em dermocosméticos e relacionamento. A Drogasil tem origem em São Paulo e posicionamento popular. Retaguarda, logística, compras e tecnologia são compartilhadas, e as lojas mantêm a identidade de cada marca.
A cotação mais recente de Raia Drogasil (RADL3) é R$ 14,29, atualizada em 13/11/2026, com variação de +0,21% no dia. Fonte: Brapi (B3), atualização de 10 a 30 min.
O dividend yield de 12 meses de RADL3 é 3,15%.
A soma dos proventos de renda de RADL3 com data-com nos últimos 12 meses foi de R$ 0,45 por ação. Foram 4 proventos com data-com nesse período. Fonte: avisos de proventos da B3.
De 13/11/2025 a 13/11/2026, RADL3 variou -35,10%. No mesmo período, o Ibovespa variou +9,73%.
